Welche ETFs fürs Altersvorsorgedepot

Ein Altersvorsorgedepot ist nur so gut wie der ETF, der drinsteckt. Die gute Nachricht: Für die meisten reicht ein einziger, breit gestreuter Welt ETF. Die weniger gute: Die Auswahl in Deutschland ist riesig und die Unterschiede sind auf den ersten Blick nicht immer klar.

Der Welt ETF als Standard

Ein breit gestreuter Welt ETF ist der unumstrittene Favorit für die Altersvorsorge. Er enthält tausende Unternehmen aus vielen Ländern, verteilt das Risiko maximal und ist günstig.

MSCI World

Rund 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. USA dominiert mit rund 70 Prozent Anteil. Kein Schwellenland. Kosten bei Standardanbietern um 0,12 Prozent TER.

FTSE All World oder MSCI ACWI

Wie der MSCI World, aber inklusive Schwellenländer. Rund 3.700 Unternehmen weltweit. Dafür minimal höhere Kosten, um 0,22 Prozent TER. Für die meisten die bessere Standardwahl.

Gängige Alternativen

• S&P 500. 500 größte US Aktien. Historisch starke Performance, aber klumpiger, rein US lastig.
• MSCI World plus Emerging Markets. 70/30 Kombination, etwas aufwändiger, dafür noch mehr Streuung.
• MSCI World ex USA. Für alle, die das USA Übergewicht reduzieren wollen. Nischenprodukt, nicht für jeden passend.
• Thematische ETFs (KI, Wasser, Megatrends). Klingt spannend, ist für die Altersvorsorge aber meist ungeeignet. Zu konzentriert, zu teuer, zu riskant.

Konkrete ETFs nach Profil

Sechs Beispiel-ETFs, die heute in Deutschland breit verfügbar sind und zu den vier Profilen oben passen. Die Liste ist nicht abschließend und ersetzt keine eigene Recherche.

Worauf du beim ETF achten solltest

1. Kosten (TER). Je niedriger, desto besser. Gute Welt ETFs liegen unter 0,25 Prozent. Beispiel: Vanguard FTSE All-World mit 0,22 Prozent.
2. Fondsvolumen. Mindestens 100 Millionen Euro, besser 500 Millionen. Sonst droht eine Fondsauflösung. Beispiel: iShares Core MSCI World mit rund 95 Mrd. Euro.
3. Replikationsmethode. Physische Replikation ist transparenter. Synthetische ETFs sind manchmal günstiger. Die meisten der oben gelisteten ETFs replizieren physisch.
4. Ausschüttend oder thesaurierend. Im Altersvorsorgedepot spielt das keine große Rolle, weil Ausschüttungen ohnehin steuerfrei reinvestiert werden. Die in der Vergleichstabelle gelisteten ETFs sind alle thesaurierend.

Was beim staatlichen Standarddepot passiert

Wenn du keinen Anbieter aktiv auswählst, landest du im staatlichen Standarddepot. Dort gibt es keine freie ETF Wahl. Der Bund schreibt vor, dass ein Standardportfolio mit automatischer Risikoabsenkung kurz vor Rentenbeginn angeboten werden muss. Das ist für Sparer ohne Interesse an eigenen Entscheidungen durchaus in Ordnung, aber selten optimal.

Unsere Empfehlung

Für die meisten passt ein einziger, breit gestreuter Welt ETF bei einem günstigen Neobroker. Zum Beispiel der FTSE All World oder MSCI ACWI, TER um 0,2 Prozent. Einstellen, Sparplan automatisieren, 35 Jahre laufen lassen. Mehr braucht es selten.

Welche Anbieter welche ETFs beim Altersvorsorgedepot zulassen, ist Stand April 2026 noch offen. Wir aktualisieren den Anbieter Vergleich, sobald die Listen kommen.

Häufige Fragen

Welcher ETF ist der beste fürs Altersvorsorgedepot?

Einen objektiv besten gibt es nicht. Für die meisten passt ein breit gestreuter Welt ETF wie MSCI World oder FTSE All World, weil er das Risiko über tausende Aktien verteilt.

Muss ich den ETF selbst auswählen?

Bei den meisten Altersvorsorgedepot-Anbietern ja. Beim staatlichen Standarddepot bekommst du ein vorgegebenes Portfolio.

Sollte ich mehrere ETFs kombinieren?

Für die meisten reicht ein einziger breiter Welt ETF. Wer will, kann noch Emerging Markets oder Small Caps dazunehmen, muss aber regelmäßig rebalancieren.

Ist ein ausschüttender oder thesaurierender ETF im Altersvorsorgedepot besser?

Im Altersvorsorgedepot spielt das praktisch keine Rolle. Ausschüttungen werden steuerfrei reinvestiert, ein thesaurierender ETF macht das gleiche automatisch. Wer keine Lust auf manuelles Wiederanlegen hat, nimmt einen thesaurierenden.

Was bedeutet physische und synthetische Replikation in der Praxis?

Physisch heißt: Der ETF kauft die Aktien wirklich. Synthetisch heißt: Der ETF bildet den Index über ein Tauschgeschäft mit einer Bank ab. Physisch ist transparenter, synthetisch manchmal günstiger oder steuerlich vorteilhaft. Für die meisten Sparer ist physisch die einfachere Wahl.

Welche TER ist für einen Welt-ETF akzeptabel?

Unter 0,25 Prozent pro Jahr ist Stand April 2026 marktüblich für breite Welt-ETFs. Alles über 0,5 Prozent ist für ein Standardprodukt zu viel. Bei Spezial-ETFs oder kleineren Anbietern liegt die TER teils höher, das muss die Strategie dann rechtfertigen.